Toàn quốc: 7 Điều Sai Lầm Của Dân A-ma-tơ Về Thị Trường Chứng Khoán Hay Gặp

7 điều sai lầm của dân A-ma-tơ về thị trường hay gặp


1. Đầu tư không thất bại .

2. Giá vàng chỉ tăng chứ không giảm .

3. Trade theo tin tức là phân tích cơ bản

4. Dùng các số liệu chỉ số indicator của chuyên gia đầu tư khác

5. Quản lí vốn chỉ là quản lí tiền trong accout

6. Phân tích mối liên quan cổ phiếu với tiền tệ hoặc vàng là phân tích cơ bản

7. Dùng indicator mà không biết ý nghĩa



Tổng quan về khóa học Đầu tư theo CANSLIM

Khóa học Đầu tư theo CANSLIM là khóa học đầu tư chứng khóan ( xem học chứng khoán) dành cho các nhà đầu tư cá nhân không có nhiều thời gian quan sát thị trường. Tốt nghiệp khóa đầu tư theo CANSLIM, bạn sẽ nắm được phương pháp tìm ra những mã cổ phiếu dẫn đầu thị trường. Đầu tư tăng trưởng theo CANSLIM là phương pháp phù hợp nhất dành cho nhà đầu tư cá nhân. Cứ 10 nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán thì có đến 7 nhà đầu tư theo trường phái đầu tư tăng trưởng. Bạn sẽ nắm được phương pháp tìm ra cổ phiếu có nhiều tiềm năng tăng trưởng và phát triển nhất cũng như thời điểm mua hợp lý để tối ưu hóa lợi nhuận. ( xem học đầu tư chứng khoán)



Khoá học tập trung giải quyết các vấn đề sau

Buổi 1: Mở đầu

§ Cách thức hoạt động của thị trường CK

§ Các quy định giao dịch

§ Các nguồn thông tin tham khảo hữu ích

Buổi 2: Phân tích ngành

§ Thông tin về các ngành ở Việt Nam, các trường phái đầu tư

§ Hướng dẫn theo dõi danh mục cổ phiếu theo ngành

§ Tìm kiếm ngành có nhiều tiềm năng tăng trưởng

Buổi 3: Lọc cổ phiếu tăng trưởng

§ Hướng dẫn sử dụng bộ lọc CP để tìm ra các công ty dẫn đầu và tăng trưởng nhanh

§ CANSLIM và phương pháp đầu tư tăng trưởng

§ Phân tích báo cáo tài chính để tìm ra các gian lận BCTC phổ biến

Buổi 4: Lựa chọn điểm mua - bán phù hợp

· Lợi thế của PTKT so với PTCB

· Tìm kiếm điểm vào tốt bằng cách sử dụng đường trung bình trượt

Buổi 5: Thực hành chọn cổ phiếu và điểm vào

· Thực hành chọn CP và điểm mua

· Phương pháp quản trị vốn

· Phương pháp chọn điểm cắt lỗ và chốt lời

Buổi 6: Tổng kết

· Giới thiệu 4 trường phái đầu tư

· Các sai lầm hay gặp trong 2 năm đầu tiên

· Tổng kết

học chứng khoán)

học đầu tư chứng khoán



Giảng viên khóa học

• Ông Nguyễn Việt Hùng – Giám đốc Da Vinci Academy

• Ông Nguyễn Hồng Đức- Trưởng phòng phân tích đầu tư Da Vinci Academy



Thời lượng và học phí

o Thời lượng: 6 buổi

o Học phí: 3.000.000 VNĐ


Da Vinci Academy cam kết hoàn lại 100% học phí nếu bạn không tiến bộ sau khóa học.



chứng khoán, học chứng khoán, đầu tư chứng khoán, học đầu tư chứng khoán, thị trường chứng khoán,

 

Dừng lỗ như thế nào cho đúng ?


Không ai có thể chiến thắng trong tất cả các lần giao dịch chứng khoán. Ngay cả những nhà giao dịch chứng khoán giỏi nhất trên thế giới như Livermore, Gann hay Soros cũng vẫn có các giao dịch thua lỗ. Sự khác biệt lớn nhất giữa giới chuyên nghiệp và các nhà đầu tư chưa “giỏi” là kỹ năng cắt lỗ (dừng lỗ). Giới chuyên nghiệp cắt lỗ dứt khoát, nhẹ nhàng và không để khoản lỗ ảnh hưởng nhiều đến tài khoản. Các nhà đầu tư chưa “giỏi” ngồi cầu nguyện giá lên!?, hay bực tức: “lại sai nữa rồi” rồi vài tháng sau, đến khi lỗ nhiều quá rồi thì mặc kệ tài khoản.

Nếu tài khoản bị lỗ 5 – 10%, không quá khó để đưa nó về trạng thái ban đầu. Nếu tài khoản bị lỗ 20 – 25%, mọi chuyện bắt đầu phức tạp hơn nhiều. Nếu tài khoản bị lỗ 50%, tức là bạn sẽ cần “nhân đôi” tài sản hiện tại để đưa tài khoản về trạng thái ban đầu. Bao nhiêu người có thể nhân đôi được tài khoản? Con số đó không nhiều. Chúng ta đừng đặt mình vào tình thế khó. Mà oái oăm hơn, khi tài khoản bị thua lỗ nhiều thì người ta lại mong giành lại những gì đã mất một cách nhanh chóng !? Lúc đó, chứng khoán đã bị họ biến thành một trò cờ bạc mất rồi.

Bạn không nên bị thua lỗ quá 10% tài khoản/giao dịch. Tốt hơn là cắt lỗ ở mức 5 - 7%. Nhưng nói thì dễ hơn là làm. Đa số nhà đầu tư chứng khoán, đặc biệt là những người có ít hơn 3 năm kinh nghiệm không làm được điều này, không phải là họ không biết. Họ sợ “nhỡ cắt xong nó lại lên thì sao”. Hoặc là không chấp nhận giao dịch chứng khoán lần này bị thua lỗ. Chừng nào bạn chưa thể thoải mái với một giao dịch bị lỗ thì bạn cũng đừng hy vọng kiếm được tiền trên thị trường tài chính.

Nhưng làm sao một tay chuyên nghiệp có thể thoải mái với một lệnh thua? Rõ là bị mất tiền cơ mà? Lý do thứ nhất là ngay từ trước khi vào lệnh, họ biết trước họ sẽ cắt lỗ ở đâu và tối đa họ sẽ mất bao nhiêu % tài khoản. Cái đó gọi là quản trị rủi ro. Điều này này đòi hỏi kỹ năng xác định điểm cắt lỗ tốt, thường là các điểm có thể tạo ra một xu hướng mới của giá. Lý do thứ hai là tỷ lệ lệnh thắng/thua và mức lãi/mức lỗ. Một tay đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp sẽ chỉ vào lệnh khi có mức chốt lời bằng 2 – 3 lần mức cắt lỗ. Và thường họ sẽ thắng tối thiểu 7/10 tổng số lệnh.




Cách đặt dừng lỗ khi sử dụng Fibonacci


Do đó, các tay chuyên nghiệp sẽ chẳng hề nao núng vì thua một hai lệnh nếu họ đang làm đúng nguyên tắc của mình.


Giả sử bạn có 1000 đồng, mua một cổ phiếu chứng khoán X đang có giá 43 đồng. Giả sử bạn dừng lỗ 7% tài khoản – tương đươc với 70 đồng. Nếu bạn xác định sẽ cắt lỗ cổ phiếu X ở mức giá 38, tức 5 đồng/cp, thì khối lượng cổ phiếu chứng khoán giao dịch sẽ là 14cp (70 : 5). Đó chính là cách mà giới chuyên nghiệp cắt lỗ và quản trị rủi ro.


Tổng quan về khóa học Đầu tư theo CANSLIM

Khóa học Đầu tư theo CANSLIM là khóa học đầu tư chứng khóan ( xem học chứng khoán) dành cho các nhà đầu tư cá nhân không có nhiều thời gian quan sát thị trường. Tốt nghiệp khóa đầu tư theo CANSLIM, bạn sẽ nắm được phương pháp tìm ra những mã cổ phiếu dẫn đầu thị trường. Đầu tư tăng trưởng theo CANSLIM là phương pháp phù hợp nhất dành cho nhà đầu tư cá nhân. Cứ 10 nhà đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán thì có đến 7 nhà đầu tư theo trường phái đầu tư tăng trưởng. Bạn sẽ nắm được phương pháp tìm ra cổ phiếu có nhiều tiềm năng tăng trưởng và phát triển nhất cũng như thời điểm mua hợp lý để tối ưu hóa lợi nhuận. ( xem học đầu tư chứng khoán)



Khoá học tập trung giải quyết các vấn đề sau

Buổi 1: Mở đầu

§ Cách thức hoạt động của thị trường CK

§ Các quy định giao dịch

§ Các nguồn thông tin tham khảo hữu ích

Buổi 2: Phân tích ngành

§ Thông tin về các ngành ở Việt Nam, các trường phái đầu tư

§ Hướng dẫn theo dõi danh mục cổ phiếu theo ngành

§ Tìm kiếm ngành có nhiều tiềm năng tăng trưởng

Buổi 3: Lọc cổ phiếu tăng trưởng

§ Hướng dẫn sử dụng bộ lọc CP để tìm ra các công ty dẫn đầu và tăng trưởng nhanh

§ CANSLIM và phương pháp đầu tư tăng trưởng

§ Phân tích báo cáo tài chính để tìm ra các gian lận BCTC phổ biến

Buổi 4: Lựa chọn điểm mua - bán phù hợp

· Lợi thế của PTKT so với PTCB

· Tìm kiếm điểm vào tốt bằng cách sử dụng đường trung bình trượt

Buổi 5: Thực hành chọn cổ phiếu và điểm vào

· Thực hành chọn CP và điểm mua

· Phương pháp quản trị vốn

· Phương pháp chọn điểm cắt lỗ và chốt lời

Buổi 6: Tổng kết

· Giới thiệu 4 trường phái đầu tư

· Các sai lầm hay gặp trong 2 năm đầu tiên

· Tổng kết

học chứng khoán)

học đầu tư chứng khoán



Giảng viên khóa học

• Ông Nguyễn Việt Hùng – Giám đốc Da Vinci Academy

• Ông Nguyễn Hồng Đức- Trưởng phòng phân tích đầu tư Da Vinci Academy



Thời lượng và học phí

o Thời lượng: 6 buổi

o Học phí: 3.000.000 VNĐ


Da Vinci Academy cam kết hoàn lại 100% học phí nếu bạn không tiến bộ sau khóa học.



chứng khoán, học chứng khoán, đầu tư chứng khoán, học đầu tư chứng khoán

 

Nhân tố ảnh hưởng đến giá trên thị trường chứng khoán


Chứng khoán được mua đi bán lại giữa các nhà đàu tư trên thị trường điều đó có nghĩa rằng yếu tố ảnh hưởng đến giá chứng khoán về bản chất là các yếu tố ảnh hưởng tới cung và cầu của chứng khoán đó trên thị trường đó. Nếu số người muốn mua cổ phiếu cao hơn so với số người muốn bán cổ phiếu thì giá sẽ tăng và ngược lại. Nói cách khác giá cổ phiếu thay đổi là do sự chênh lệch giữa cung và cầu của cổ phiếu.


Có 2 cách tiếp cận để đánh giá cung và cầu của cổ phiếu. Cách tiếp cận thứ nhất là dựa trên những thông tin trên thị trường, chúng ta sẽ phân tich và đánh giá ảnh hưởng của chúng tới giá cả của cổ phiếu. Nếu thông tin ảnh hưởng tích cực thì cầu sẽ nhiều hơn, cổ phiếu sẽ tăng và ngược lại, nếu thông tin ảnh hưởng tiêu cực thì cung sẽ nhiều hơn cầu.


Nhà đầu tư kỳ vọng vào lợi nhuận của doanh nghiệp


Thị trường nhạy cảm với thông tin vì thông tin sẽ làm thay đổi kỳ vọng của nhà đầu tư. Yếu tố quan trọng nhất trong thông tin ảnh hưởng đến giá trị của một công ty là thu nhập. Thu nhập là lợi nhuận mà một công ty làm ra, và công ty không thể tồn tại mà không có lợi nhuận. Doanh thu tăng, mở rộng sản xuất, mua bán sáp nhập .. nếu về dài hạn không tăng lợi nhuận thì đem lại lợi ích gì cho doanh nghiệp đó? Nếu một công ty không kiếm được tiền, nó sẽ không có động lực để tiếp tục kinh doanh bởi mục tiêu số một của mỗi doanh nghiệp vẫn là lợi nhuận.


Công ty đại chúng niêm yết trên thị trường chứng khoán phải báo cáo thu nhập của họ bốn lần một năm (mỗi quý một lần). Và vào những lần ra báo cáo này, các nhà đầu tư quan sát với sự chú ý cao độ bởi những thông tin và tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ làm thay đổi quyết định đầu tư của họ.

Các nhà phân tích dự đoán giá trị tương lai về một công ty dựa trên thu nhập của nó. Nếu một công ty có kết quả bất ngờ (tốt hơn so với dự kiến), đó là một điều tích cực. Nếu kết quả của một công ty làm mọi người thất vọng (tồi tệ hơn dự kiến), đó là một điều tiêu cực.


Tuy nhiên, lợi nhuận không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến kỳ vọng của nhà đầu tư. Ví dụ, trong suốt thời kì bong bóng dotcom (1998 – 2000), hàng tá công ty internet đã tăng trưởng, có vốn hóa thị trường lên đến hàng tỷ đô la mà không hề tạo ra một chút lợi nhuận nào. Như chúng ta đều biết, giá trị đó không hề bền vững và hầu hết các cổ phiếu đó giảm thê thảm khi thị trường bước vào thời kỳ suy giảm. Có những công ty chứng kiến giá cổ phiếu giảm cả trăm lần sau bong bóng dotcom.


Mặc dù vậy, thực tế là giá vẫn di chuyển để chứng minh rằng còn những yếu tố khác nữa, chứ không chỉ có yếu tố thu nhập, ảnh hưởng đến cổ phiếu. Các nhà phân tích đã phát triển hàng trăm các biến số, tỷ lệ và chỉ số. Một số bạn có thể đã nghe nói tới, đơn giản như tỷ lệ giá/thu nhập (P/E), trong khi có vô vàn chỉ số khác là vô cùng phức tạp và khó hiểu với những cái tên như Chaikin oscillator hoặc di chuyển phân kỳ hội tụ trung bình. Chúng đều có thể là những nhân tố ảnh hưởng đến giá chứng khoán


Đó là lý do người ta đi đến cách tiếp cận thứ hai, đó là không đi tìm kiếm nguyên nhân thay đổi giá. Thay vào đó, họ tìm cách biết chính xác cổ phiếu sẽ thay đổi như nào.



Cách tiếp cận thứ hai


Có ba lý do chính khiến nhiều nhà đầu tư không tập trung vào đánh giá tin tức khi đầu tư cổ phiếu:


1. Họ không định lượng được thông tin. Rất khó để đánh giá nếu lợi nhuận cổ phiếu tăng 20% thì cổ phiếu sẽ tăng bao nhiêu. Trong nhiều trường hợp khi thị trường suy giảm, giá cổ phiếu vẫn xuống dù lợi nhuận công ty cao hơn năm trước


2. Ảnh hưởng của thời gian. Nếu tháng 7 có tin tức Việt Nam gia nhập TPP (tin tích cực), tháng 8 lại có tin tiêu cực của cổ phiếu thì về mặt tin tức là tích cực hay tiêu cực?


3. Quá tập trung vào tin tức khiến nhà nhà đầu tư hay tìm cách lý giải cho những gì diễn ra trên thị trường. Các thông tin được đưa ra để lý giải khi cổ phiếu tăng hoặc giảm. Người ta không tập trung vào những gì đang diễn ra trên thị trường và luôn ở thế bị động khi đầu tư.

Bạn có hay đọc các tin tức tương tự trên các báo không: người ta luôn tìm kiếm thông tin để giải thích cho diễn biến giá cổ phiếu

Các nhà đầu tư xuất sắc như Warren Buffet, Gerald Loeb .. đều khuyên các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ điều gì đang diễn ra trên thị trường, thay vì đi tìm kiếm những những nhân tố ảnh hưởng đến giá chứng khoán. Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffet cho rằng yếu tố quyết định giá của một cổ phiếu được quyết định bởi giá trị nội tại của một doanh nghiệp đó và sớm hay muộn thị giá của cổ phiếu đó sẽ quay trở về giá trị thực.

Bạn có thể xem hai phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả của 2 nhà đầu tư xuất chúng.

Xem xét sự biến động của giá chứng khoán cũng chính là xem xét về cung cầu của chứng khoán đó. Cách tiếp cận qua việc phân tích những tin tức biến động ảnh hưởng tới doanh nghiệp có giúp nhà đầu tư trực tiếp xem xét ảnh hưởng lên giá tuy nhiên một điều cần lưu ý đó là những ảnh hưởng này lại thực sự khó định lượng. Cách tiếp cận thứ 2 lại đi vào thì lại không tập trung vào những tin tức này mà thay vào đó lại tập trung vào những giá trị cơ bản của công ty và mặc định rằng giá của cổ phiếu cuối cùng rồi sẽ quay về giá trị nội tại mà doanh nghiệp đó có.

 

2 PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN HIỆU QUẢ ĐÃ ĐƯỢC CHỨNG MINH

Trước khi đi vào nội dung chính về cách đầu tư chứng khoán hiệu quả, chúng ta cũng cần phải nói qua một chút về những quan niệm sai lầm khi nói về phương pháp đầu tư . Một sai lầm hay gặp khi lựa chọn phương pháp đầu tư đó là chỉ quan tâm đến phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Nếu bạn chưa biết phân tích kỹ thuật là gì thì có thể xem bài viết các câu hỏi hay gặp về phân tích kỹ thuật . Có rất nhiều cuộc tranh luận xem phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật hiệu quả hơn, hay thậm chí có người cho rằng không cần phương pháp gì cả chỉ cần tâm lý vững vàng là được !?


Một phương pháp đầu tư chứng khoán tốt phải bao gồm đến 5 yếu tố: phương pháp lựa chọn cổ phiếu, cách chọn điểm mua, cách chọn điểm bán, cách quản trị rủi ro và theo dõi các khoản đầu tư.

Đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị là phương pháp được Benjamin Graham nghiên cứu và tạo lập nên. Phương pháp này có thể tóm tắt một cách ngắn gọn là “mua những tài sản tốt với giá thấp hơn giá trị thật”.

Cách lựa chọn cổ phiếu và chọn điểm mua/bán được để cập trong 2 cuốn sách để đời của Benfamin Graham, đó là “Security Analysis” (Phân tích chứng khoán” và “The Intelligent Investor” (Nhà đầu tư thông minh). Đây là cuốn sách gối đầu giường của các nhà ai quan tâm đến trường phái đầu tư giá trị.

Tuy nhiên, Warren Buffet mới là người đưa đầu tư giá trị đến một bước cao hơn. Xem thêm về phương pháp đầu tư của Warren Buffet/. Phương pháp đầu tư giá trị truyền thông quan tâm rất nhiều các yếu tố định giá. Theo đó, bạn phải mua cổ phiếu dưới mức giá trị thật một mức, gọi là biên độ an toàn.

Các cổ phiếu tốt nhất trên thị trường hiếm khi giảm sâu đến mức có “biên độ an toàn” cho nhà đầu tư. VD: ở Việt Nam, cổ phiếu VNM từ năm 2010 hầu như chỉ có tăng và đi ngang mà không có giảm. Nếu cứ máy móc áp dụng biên độ an toàn thì nhà đầu tư sẽ bị mất những cơ hội rất tốt trên thị trường.


Warren Buffet đã thoát ly khỏi cách định giá truyền thống. Ông tìm kiếm những công ty có lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Ông có một kế hoạch đầu tư kéo dài đến 10 năm, thâm chí cho mỗi cổ phiếu đạt tiêu chuẩn. Các cổ phiếu này Warren Buffet không chỉ mua và nắm giữ, thậm chí ông còn mua thêm trong thời gian sau đó khi có điểu kiện thuận lợi



Đầu tư tăng trưởng của William Oneil

Chiến lược lựa chọn cổ phiếu của ông được viết dưới tên CANSLIM. Theo đó, ông chỉ đầu tư vào những mã cổ phiếu đang có sự tăng trưởng về lợi nhuận, có thông tin tốt hỗ trợ và quan trọng là được thị trường chung ủng hộ.

Các điểm mua tốt nhất là khi cổ phiếu thoát khỏi mô hình tích lũy cùng với sự xác nhận về khối lượng (cổ phiếu được giao dịch với khối lượng đột biến so với trung bình các phiên trước). Một điểm mua khác là khi cổ phiếu đạt một mức giá cao mới trong lịch sử của nó.

Trong các phiên tiếp theo, thay vì bình quân giá xuống (mua thêm vào khi cổ phiếu giảm giá), ông thường mua thêm vào khi cổ phiếu tăng 2.5 – 3% so với mức giá mua ban đầu.

Chiến lược cắt giảm thua lỗ: theo đó Oneil chỉ chấp nhận khoản thua lỗ 7 – 8% đối với một cổ phiếu. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá, ông sẽ cân nhắc bán khi mức tăng chạm ngưỡng từ 25 – 30%

O’neil dành thời gian phân tích lại các phiên giao dịch của mình. Ông tập trung vào các tín hiệu kỹ thuật và các mô hình đã chứng minh được hiệu quả. Xu hướng của thị trường có thể thay đổi bất kỳ lúc nào vì vậy cần dành thời gian phân tích thị trường. Cần phải thận trọng khi mọi người đều tin tưởng cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng giá

Khác với suy nghĩ của số đông, ông không đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tốt nhất là tập trung vào những cổ phiếu tốt nhất và quan sát diễn biến của chúng: “Bỏ trứng vào một rổ và quan sát cái rổ đó”. Bạn chỉ nên nắm giữ từ 3 – 4 cổ phiếu. Nếu có một cơ hội đầu tư tốt hơn thì hãy bán ra cổ phiếu yếu nhất trước khi mua mới.

Không giống như suy nghĩ của phần lớn các nhà đầu tư khác, phương pháp đầu tư của O’neil tập trung vào những cổ phiếu tốt nhất, thường chỉ từ 3-4 cổ phiếu chứ không đa dạng hóa danh mục bằng quá nhiều cổ phiếu và quan sát diễn biến của chúng. Nếu có một cơ hội đầu tư mới tốt hơn thì việc cần làm là bán đi cổ phiếu được đánh giá là yếu nhất trước khi mua mới.