Toàn quốc: Sự Khác Biệt Giữa Các Vụ Kiện Giữa Binance Và Coinbase Sec Là Gì?

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã theo đuổi hai trong số các thương hiệu tiền điện tử lớn nhất thế giới trong tuần này, kiện Binance và Coinbase và đưa ra những cáo buộc rất nghiêm trọng về cả hai công ty.

​

Trong cuộc tấn công liên tục vào ngành, Chủ tịch SEC Gary Gensler hôm thứ Hai đã cáo buộc rằng Binance, sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới tính theo khối lượng, đã được CEO Changpeng Zhao điều hành thông qua một “trang web lừa đảo” và trộn tiền của khách hàng.

Cơ quan quản lý vào thứ ba sau đó tuyên bố rằng sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Mỹ Coinbase đã hoạt động trong nhiều năm như một sàn giao dịch chứng khoán không có giấy phép và “đã nâng cao lợi ích của mình trong việc tăng lợi nhuận so với lợi ích của các nhà đầu tư.”

Nhưng các vụ kiện thì khác. Mặc dù các cáo buộc chống lại Coinbase là nghiêm trọng, nhưng khiếu nại chống lại Binance còn nghiêm trọng hơn: Nó đề cập trực tiếp đến Giám đốc điều hành của công ty và dài hơn đáng kể, với những cáo buộc nặng nề hơn.

Theo Federica Pantana, luật sư tại bộ phận Luật doanh nghiệp của Davidoff Hutcher & Citron, người chuyên về tuân thủ luật chứng khoán, Binance có thể gặp rắc rối lớn hơn, bởi vì “một công ty có thể không bao giờ phục hồi sau gian lận hoặc các khiếu nại tương tự. ”

Các quỹ hỗn hợp so với các doanh nghiệp

SEC tuyên bố gã khổng lồ tài sản kỹ thuật số Binance đã di chuyển xung quanh tiền pháp định và tiền điện tử của khách hàng “khi các bị cáo hài lòng” —một cáo buộc gợi nhớ đến những cáo buộc chống lại đối thủ cạnh tranh cũ bị thất sủng của nó, FTX. Mặc dù điều đáng nói là không giống như người sáng lập FTX Sam Bankman-Fried, người đang phải đối mặt với 13 cáo buộc hình sự, Hoa Kỳ vẫn chưa đưa ra các cáo buộc hình sự đối với Binance hoặc Zhao.

Trong khi chống lại Coinbase, SEC cáo buộc rằng công ty có trụ sở tại San Francisco trong nhiều năm đã hoạt động như một sàn giao dịch chứng khoán, nhà môi giới và cơ quan thanh toán bù trừ quốc gia chưa đăng ký. Nó cũng cáo buộc rằng Coinbase đã cung cấp và bán chứng khoán chưa đăng ký thông qua dịch vụ *** của mình .

Và mặc dù đơn khiếu nại tuyên bố Coinbase phạm tội trộn lẫn, nhưng nó không cáo buộc việc trộn tiền — đúng hơn là các chức năng.

“Ở các phần khác của thị trường chứng khoán của chúng tôi, các chức năng này là riêng biệt,” SEC cho biết, đề cập đến các chức năng của một sàn giao dịch chứng khoán, nhà môi giới và cơ quan thanh toán bù trừ.

Theo Braden Perry, cựu luật sư xét xử của CFTC, khiếu nại của Coinbase “rất khác”.

Anh ấy nói: “Không có hoạt động lừa đảo nào, chỉ có điều Coinbase đã hợp nhất ba chức năng thường được tách biệt trong thị trường chứng khoán truyền thống — chức năng của nhà môi giới, sàn giao dịch và cơ quan thanh toán bù trừ — nhưng chưa bao giờ đăng ký như bất kỳ chức năng nào trong số này, vi phạm luật chứng khoán.”

Nhưng ông nói thêm rằng thật “đáng kinh ngạc” khi SEC có vẻ như đã chấp thuận mô hình kinh doanh dưới sự chuyên cần về IPO của nó.

https://twitter.com/GaryGensler/status/1665815051846950917​

Giám đốc điều hành Binance cũng là một bị cáo

SEC còn cáo buộc rằng những hành vi sai trái của Binance diễn ra dưới “sự kiểm soát của Zhao”. Với tư cách là bị đơn chính, SEC đã đề cập đến Giám đốc điều hành của công ty và người giàu nhất về tiền điện tử gần 200 lần trong đơn kiện dài 136 trang.

Trong vụ kiện Coinbase, Giám đốc điều hành Brian Armstrong chỉ được nhắc đến một lần.

Có lẽ đáng báo động nhất là những cáo buộc rằng hàng tỷ đô la tiền của khách hàng đã chuyển đến tài khoản ngân hàng cho một thực thể do Zhao kiểm soát.

“Ví dụ: thông qua các tài khoản do Zhao và Binance sở hữu và kiểm soát, hàng tỷ đô la Mỹ tiền của khách hàng từ cả hai Nền tảng Binance đã được trộn lẫn trong một tài khoản do một thực thể do Zhao kiểm soát (được gọi là Merit Peak Limited) nắm giữ, số tiền này sau đó đã được chuyển đến một bên thứ ba dường như có liên quan đến việc mua và bán tài sản tiền điện tử,” đơn khiếu nại cho biết thêm.

SEC cáo buộc Binance.com chào đón khách hàng Hoa Kỳ

SEC cũng cáo buộc rằng mặc dù Zhao và Binance tuyên bố rằng khách hàng Mỹ bị hạn chế sử dụng nền tảng lớn nhất của Binance, nhưng “đằng sau hậu trường” họ đã “bí mật” cho phép các khách hàng lớn của Mỹ giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử — một hành vi bị cáo buộc là trốn tránh luật chứng khoán.

Binance.US là một sàn giao dịch của Mỹ dành cho công dân Mỹ sử dụng logo Binance nhưng được điều hành độc lập, theo Binance. Nhưng nó luôn đạt được khối lượng ít hơn nhiều so với sàn giao dịch chính tại Binance.com.

Mặt khác, trong đơn khiếu nại của Coinbase, SEC không cáo buộc rằng sàn giao dịch cung cấp dịch vụ bất hợp pháp cho khách hàng mà sàn này không có ý định kinh doanh. Nhưng đáng để chỉ ra rằng một trong những hình phạt mà SEC đang tìm kiếm trong vụ kiện Coinbase sẽ ra lệnh — hoặc cấm — công ty hoạt động như một sàn giao dịch hoặc nhà môi giới ở Hoa Kỳ.